"Nollywood" tamamen batılı gazeteciler tarafından yaratılmış, sansasyonel bir kod isim. İlk kez 2002'de New York Times yazarı Matt Steinglass tarafından kullanıldı. Ama kısa sürede tuttu. Nijeryalılar bile sinemalarına Nollywood demeye başladı. Kelime insanda Hollywood taklidi bir şey hissi uyandırıyor. Oysa Nollywood'un Hollywood'la uzaktan yakından alakası yok.
Nijerya'da 1960'lı yıllardan beri sinema filmi çekiliyor. Ancak o yıllarda yönetmenler batılı normlarda, iyi işler yapmaya çalıştığından filmler çok pahalıya mal oluyordu ve bu yüzden sinema gelişmedi. Ta ki, dijital teknoloji Afrika'ya adım atıncaya kadar.